股吱股喳:看涨期权的时间价值怎么算,期权时间价值

  1:股票期权的时间价值是怎么计算的

  CPA给的是两种解释:
1)假设股票价值不变,高利率会导致执行价格的现值降低,从而增加看涨期权的价值(价值=股价-执行价格)。
2)投资股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下,购买股票持有至到期的成本越大,购买期权的吸引力就越大。
因此,无风险利率越高,看涨期权价值越大,看跌期权反之亦然。

  2:计算美式看涨(跌)期权的内在价值和时间价值。

  比较专业的问题

  3:一道关于看涨期权的计算题

  (1)两种选择,行使期权、什么也不做
行使期权收益为:(行权时股票价格-30-3)×10000
什么也不做损失为:3×10000=30000
(2)两种选择,行使期权、什么也不做
行使期权收益为:(30-行权时股票价格-3)×10000
什么也不做损失为:3×10000=30000

  4:计算虚值期权的时间价值

  有点难的东西

  5:期权时间价值

  你得知道内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润,也就是说我现在就执行期权时的获利,如果权利金小于内涵价值,就是我花1块就能立马赚2块。。。。哪有那么好的事情。。所以权利金一般都会比内涵价值高。如果真比他低了。。那卖期权的那个人就是傻子了。。
不过你可以这么想,真要是低了,时间价值是负数,就代表不需要时间即可获利,也是有意义的,只是由于不可能出现这种情况所以讲时间价值都是大于等于0 的。(内涵价值也是大于等于0 的,小于0 的叫虚值)
至于第二个问题我也没搞懂--~不过内涵价值不会牵扯到未来。。那会受影响的只有期权价格也就是权利金了。。那就得研究期权定价了。。--!!那个好复杂的说
期权定价你可以看看简单点的BS模型,或者其他像Rho之类的。
简单点来说吧,高利率情况下的折现值会减小么,那就是期权价值减小,在内涵价值不变的情况下,那就是时间价值减小了。。这是粗略的解释,详细的就去看数学模型吧。

  6:计算虚值期权的时间价值

  有点难的东西

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